Een achtergestelde lening is een bijzondere soort lening die vooral voorkomt bij bedrijven en investeerders. Het woord ‘achtergesteld’ geeft aan dat deze lening in bepaalde situaties pas veel later wordt terugbetaald dan andere schulden. Banken en investeerders kiezen soms bewust voor deze vorm vanwege de regels die erbij horen. In deze blog lees je wat een achtergestelde lening precies is, wat de voordelen en nadelen zijn en wanneer bedrijven er gebruik van maken.
Het verschil tussen gewone en achtergestelde leningen
De meeste mensen kennen een gewone lening wel. Je leent geld bij een bank of een andere partij en je betaalt het geld in termijnen terug, met rente. Bij een achtergestelde lening werkt dit in het begin hetzelfde. Je ontvangt geld en betaalt hierover rente aan degene die het heeft uitgeleend. Het verschil zit in de manier waarop de lening wordt behandeld als een bedrijf in de problemen komt, bijvoorbeeld bij een faillissement. Dan krijgen gewone schuldeisers, zoals banken, altijd eerder hun geld terug. De achtergestelde lening moet wachten tot deze gewone leningen zijn terugbetaald. Hierdoor neemt degene die geld uitleent een groter risico. Vaak krijg je daarom ook een hogere rente op een achtergestelde lening dan op een gewone lening.
Waarom kiezen bedrijven voor een achtergestelde lening?
Een bedrijf kiest soms bewust voor een achtergestelde lening, bijvoorbeeld om meer kapitaal aan te trekken zonder direct meer gewone schulden te maken. Zo’n lening wordt vaak gezien als een soort ‘extra eigen geld’ bij het aanvragen van meer financiering. Dit komt omdat banken en andere beleggers de lening pas hoeven terug te betalen als al het andere is geregeld. Hierdoor verkleint het de druk op het bedrijf bij lastige tijden. Voor investeerders maakt dat deze lening aantrekkelijker, omdat zij een hoger rentepercentage kunnen krijgen, maar daar staat wel het hogere risico tegenover dat zij misschien niet alles terugzien als het bedrijf failliet gaat.
Achtergestelde leningen en investeerders
Voor investeerders of aandeelhouders is een achtergestelde lening soms interessant, zeker als ze al vertrouwen hebben in het bedrijf. Ze krijgen meer rente dan bij een gewone lening en helpen het bedrijf om financiering te regelen. Omdat hun lening pas na de andere schulden wordt terugbetaald, werken investeerders indirect mee aan het succes en de groei van het bedrijf. Deze investering is wel een stuk risicovoller. Gaat het bedrijf failliet, dan kunnen investeerders hun inleg kwijtraken. Toch kiezen mensen er toch voor, juist omdat de kans op een hogere beloning bestaat als het bedrijf wel succesvol is. Banken gebruiken deze variant soms ook bij grotere bedrijven, om flexibeler te zijn bij het omgaan met schulden en het aantrekken van geld.
Wanneer is een achtergestelde lening handig?
Zodra een bedrijf extra geld nodig heeft om te groeien, een overname te doen of even een moeilijke periode door te komen, kan een achtergestelde lening goed van pas komen. Omdat deze lening voor banken minder zwaar telt als schuld, kunnen bedrijven ermee laten zien dat ze financially sterker zijn. Banken zien het als een teken van vertrouwen van de investeerders of eigenaren. Daardoor kan het bedrijf vaak meer geld lenen bij andere partijen. De rente ligt bij deze leningen altijd wel wat hoger, om het extra risico voor de investeerder goed te maken. Het is dus vooral handig voor bedrijven die al iets gegroeid zijn of voldoende afspraken kunnen maken over het gebruik van het geld. Voor startende bedrijven is het soms lastig om investeerders te vinden die zo’n lening willen geven, omdat het risico te groot is.
De belangrijkste kenmerken op een rij
Eén van de belangrijkste punten bij een achtergestelde lening is de volgorde van terugbetaling bij faillissementen. Eerst krijgen de leveranciers, banken en andere gewone schuldeisers hun geld. Daarna komt de achtergestelde lening. Pas helemaal aan het einde zijn de aandeelhouders aan de beurt om misschien nog iets van hun geld terug te krijgen. Meestal wordt een achtergestelde lening schriftelijk vastgelegd, zodat iedereen precies weet waar hij aan toe is. In het contract staat hoe hoog de rente is, wanneer er betaald moet worden en onder welke voorwaarden de lening wordt uitbetaald. De looptijd is vaak een aantal jaren, maar dit kun je afspreken zoals het bedrijf en de investeerder dat willen. Bij de bank geldt deze lening soms alleen voor zakelijke klanten, maar ook particulieren kunnen hun geld uitlenen als achtergestelde lening, bijvoorbeeld aan vrienden, familie of kleinschalige ondernemingen. Zij moeten dan wel goed opletten dat ze de risico’s begrijpen.
Veelgestelde vragen over achtergestelde leningen
-
Waarom krijgt een uitlener meer rente bij een achtergestelde lening? Een uitlener ontvangt meestal meer rente omdat het risico hoger is dat hij niet alles terugkrijgt. De lening wordt namelijk pas uitbetaald als andere schulden zijn geregeld.
-
Hoe kan een ondernemer een achtergestelde lening gebruiken om meer geld te lenen? Een ondernemer haalt met een achtergestelde lening extra geld op. Banken zien dit vaak als een teken dat anderen vertrouwen hebben in het bedrijf. Hierdoor kan een ondernemer makkelijker ook elders geld lenen.
-
Wordt de achtergestelde lening altijd terugbetaald bij een faillissement? De achtergestelde lening wordt alleen terugbetaald als er na het aflossen van andere schulden nog geld over is. Meestal is het risico op verlies dus groter bij faillissement.
-
Kun je als particulier een achtergestelde lening geven? Als particulier kun je ook een achtergestelde lening uitlenen aan bijvoorbeeld een ondernemer, maar het is belangrijk om duidelijke afspraken te maken en het risico te begrijpen.
-
Wat staat er meestal in het contract van een achtergestelde lening? In het contract staat hoeveel rente je krijgt, wanneer je je geld terugkrijgt, of er extra kosten zijn en in welke volgorde de lening wordt terugbetaald.
